MPH Health Care AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy
Original-Research: MPH Health Care AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG
Unternehmen: MPH Health Care AG
ISIN: DE000A289V03
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 24.02.2022
Kursziel: €67
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 75,00 auf EUR 67,00.
Zusammenfassung:
Das operative Geschäft der Kernbeteiligungen von MPH wird weiterhin nicht
durch die Pandemie beeinträchtigt. CR Capital kündigte eine
Portfolioerweiterung mit zwei Green-Tech-Unternehmen an, die ihre
Wohnungsbauaktivitäten unterstützen werden. M1 Kliniken verzeichnete trotz
des Omikron-Sturms starke Buchungen zum Jahresende in ihrem Netzwerk von
Schönheitskliniken. In der Zwischenzeit wappnet sich die Haemato AG (an der
M1 mit 68% beteiligt ist) für den Kampf gegen die Pandemie mit der
kürzlichen Aufnahme von zwei Point-of-Care Testgeräten in ihr
Med-Tech-Portfolio. Unserer Ansicht nach ist der Newsflow positiv und
sollte sich in NAV-Aufwärtspotenzial für MPH niederschlagen. Wir bestätigen
unsere Kaufempfehlung, aber nach der Überarbeitung unseres DCF-Modells für
M1 Kliniken senken wir unser Kursziel für MPH auf €67 (zuvor: €75).
First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and decreased the price target from EUR 75.00 to EUR 67.00.
Abstract:
MPH's core holdings continue to operate unhampered by the pandemic. CR
Capital announced a portfolio expansion with two green-tech companies that
will support its home construction activities. M1 Kliniken enjoyed strong
year end bookings across its beauty clinic network despite the Omicron
storm sweeping across Europe. Meanwhile, Haemato AG (in which M1 holds a
68% stake) is girding for the pandemic with the recent addition of two
point-of-care testing devices to its med-tech portfolio. In our view,
portfolio news flow is supportive and should translate into NAV upside for
MPH. We stick to our Buy rating but lower our price target to €67 (old:
€75) after revamping our DCF model for M1 Kliniken.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/23447.pdf
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Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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