Financiación

Existen otros costes, además del spread, que debes tener en cuenta al operar con CFDs. Se trata de los costes diarios de financiación. Las operaciones con CFDs que se mantienen abiertas durante la noche, están sujetas a este coste diario de financiación.

Una posición larga está sujeta a costes de financiación, ya que únicamente depositas parte del capital necesario para la operación y el resto te lo están prestando (la diferencia entre la garantía depositada y el valor total de la operación). Para posiciones a corto, sin embargo, el coste de financiación será abonado en tu cuenta ya que se aplica a la inversa, tú eres el que nos está prestando dinero.

Efecto financiación

Si tienes posiciones “overnight”, es decir, que se mantienen abiertas durante la noche estarán sujetas al coste de financiación. Además, ten en cuenta que las posiciones que se mantengan abiertas el viernes por la noche incurrirán en un efecto financiación de 3 días por el fin de semana (viernes, sábado y domingo).

Nota: Las posiciones referenciadas a futuros no incurren en dicho tratramiento.

Una posición larga conlleva costes de financiación y en una posición corta, los costes de financiación pueden ser acreditados en tu cuenta (sujeto a los tipos de interés del subyacente).

La financiación se calcula en base al valor nominal de una posición y la tasa efectiva de financiación. La tasa de financiación efectiva se calcula usando la tasa a una semana de la moneda en la que cotiza el subyacente, más (para posiciones largas) o menos (posiciones cortas) un diferencial de financiación (actualmente 2,5%*) .

Las ecuaciones simplificadas para el cálculo de las operaciones de financiación a largo y a corto son las siguientes:

Posiciones largas:

Efecto Financiación diario = - [Valor nominal x Tasa de tipo de interés x 1/360**]

Posiciones cortas:

Efecto Financiación diario = [Valor nominal x Tasa de tipo de interés x 1/360**]

 

Nota: Cuando la tasa de depósito a una semana es inferior a la financiación "spread", se producirá un cargo tanto en las posiciones a largo como en las posiciones a corto. 

* Tenga en cuenta que a los productos denominados en SGD y HKD se les aplica un diferencial del 4,5% p.a. más la tasa interbancaria relevante. Para los productos Bitcoin se cobra una tasa del 25%. Los productos de Social Trading incurren en un cargo adicional del 0,5%.

** o 365 días para los subyacentes denominados en GBP

ⱡ Si el coste de financiación es inferior a 0.01 (0.10 para el DKK o SEK) se aplicará un fee mínimo de 0.01 (0.10 para DKK o SEK). Aviso: esto no se aplica en las posiciones a largo que no estén apalancadas donde el coste de financiación siempre es cero.


1. Ejemplo de financiación en una posición larga

Supongamos que un cliente tiene una posición larga en CFDs de 2.000 acciones (equivalentes) de la empresa XYZ. En el momento de cierre de sesión esta acción tiene un valor de 20£. Si la tasa actual de tipo de interés a 1 semana para la GBP es del 1%, el cálculo sería:

Coste de Financiación diario (Largo): - (2,000 x £ 20) x (1% + 2,5%) x 1/365 = -3,84£

2. Ejemplo de financiación en una posición corta

Asumamos que un cliente tiene una posición corta en CFDs de 500 acciones de la empresa ABC. En el momento del cierre de la sesión la acción tiene un valor de 300$. Si la tasa de tipo de interés a 1 semana para el USD es del 5%, el cálculo para conocer la tasa de crédito de financiación sería:

Crédito por Financiación diario (corto): (500 x $300) x (5% - 2,5%) x 1/360 = +10,42$

Hay que tener en cuenta que el efecto financiación sólo aplica en CFDs sin fecha de vencimiento (como por ejemplo los CFDs sobre futuros) en ese caso no conllevan costes de financiación, ya que está descontado del precio del subyacente.